解説・シミュレーション
キャッシュマネジメント総合学習サイト
経理の基礎、資金繰り、CFOの判断まで学ぶ。
経理・財務のための学習教材ライブラリ。
経理・財務領域へのキャリア拡張財務を学ぶ、
5つの教材。
資金繰り、借入、MBOまで。
読む・解く・試す教材を、ひとつに。
資金繰りから、MBO / LBO・資本配分へ。
広がる、あなたの専門領域。
- 01経理・出納
- 02資金繰り・財務
- 03MBO / LBO
- 04CFOの意思決定
教材一覧
5教材すべて公開中
教材はすべて別タブで開きます。
02 / 財務で考えること視点を変える
数字を知る。その先の
「どうする？」を学ぶ。
正確に記録する力は、財務の出発点。
そこから必要なのは、数字を時間軸に置き、
資金の制約と、経営の選択肢を読む力です。
数字を捉えるその先で、考える
利益と現金
利益が出ている。
それでも、支払いに
お金が足りないのはなぜか。
借入と返済
借入残高が分かる。
事業が下振れても、
返し続けられるだろうか。
お金の使い道
現金が積み上がる。
残す、返す、投資する。
どの配分が、事業を強くするか。
経理の知識を土台に、財務と経営の問いへ進む。
03 / 学べる範囲知識をつなげる
いまの仕事から、その先へ。
経理・財務領域へのキャリア拡張。
学べる範囲を知る。
いまの仕事から、一つ先の視点へ。
領域を選んで、学ぶテーマと教材のつながりを見る。
MBO / LBO
会社を買う資金を、どう組み立てるか。
会社を買うには、いくら必要か。借入と出資でどう用意し、どう返すかを学びます。
会社の価値必要資金と調達方法返済計画
公開中MBOファイナンス学習教材・MBO総合ガイド5つの公開教材で学べる範囲を示しています。各教材は独立した学習サイトです。
04 / 詳しいテーマ意味を理解する
学習テーマを詳しく見る。
買収や資金管理で扱うテーマを確認できます。
買収・資金管理のテーマを見る
- 01
会社はいくらか
Enterprise Value / Equity Value
企業価値と、株主に帰属する株式価値を分ける。 - 02
何に使い、どこから集めるか
Sources & Uses / Debt + Equity
買収・借換え・費用と、借入・出資を対応させる。 - 03
本当に返し続けられるか
Debt Schedule / DSCR / Covenants
返済予定、返済余力、契約上の制約を確かめる。 - 04
最後に、何が残るか
Exit / IRR / Capital Allocation
売却時の価値と残る借入から、出資の成果を考える。
同じお金を、3つの視点で。
記録から、
資金の意思決定へ。
経理はお金の動きを捉え、財務は必要な資金をつなぐ。CFOは、返済・備え・投資への配分を考える。視点を切り替えて、その違いを見てみましょう。
FIG. 01 — THE CAPITAL CYCLE資金の循環
CFO DECISION
返す、備える、投資する。配分を考える。
流動性と返済条件を踏まえ、企業価値につながる使い道を比較する。
05 / 計算を試す手を動かす
下のスライダーを動かしてみましょう。
借りたお金を返せるか、
数字を動かして考える。
前提を変える。結果を読む。理由を考える。
数字に触れると、問いが自分のものになる。
返済のミニシミュレーション学習用の架空例
返済の余裕を考える
返済に使えるお金が
減るとどうなる？
元本返済と利息はそのままに、
返済に使えるお金を動かしてみてください。
- 元本の返済
- 50億円
- 利息の支払い
- 15億円
- 合計の返済額
- 65億円
返済余力比率 DSCR85 ÷ (50 + 15)
1.31倍
返済額を上回っています
返済原資85
元利返済65
計算結果の見方
差額は20億円。ただし、手元資金や追加の支出も確認して初めて、返済後の余裕を判断できます。
この比率だけで、借入の安全性は判断できる？
選んで、考え方を確かめる。
出典：「MBOにおける借入」基礎編・第5章 ↗の架空例を簡略化。初期値は返済原資85億円、元本50億円、利息15億円。原資のみ変更し、ほかの条件は固定しています。契約抵触や融資可否を判定するものではありません。
もっと試したい方へこの先は、教材のケースとモデルで。
計算ツールを試す06 / 職種から選ぶ自分の入口を見つける
役割を選ぶと、おすすめの教材が表示されます。
あなたに合う教材を探す。
最初からすべてを知っている必要はありません。
役割や関心から、最初の教材を選ぶ。
経理担当者におすすめ
経理の基礎から、お金の管理へ。
入出金の管理、利益と現金の違いから、資金繰りへ。自分の段階に合わせて順番に学べます。
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次に：MBOにおける借入で、経理の数字と契約をつなぐ。
経理・財務領域へのキャリア拡張
今日の数字が、
明日の意思決定につながる。
あなたが知っている経理の、その先を学ぼう。
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